Hogyan lehet pénzt keresni a forbes számára, A világ leggazdagabb emberei (2020)

hogyan lehet pénzt keresni a forbes számára

Az osztalékaim beérkezése.

Tudja, mennyit lehet keresni a YouTube-on?

Ebben egy alapkezelő partnere, vezető portfóliókezelője arról igyekszik meggyőzni az olvasókat, hogy az osztalék fókuszú befektetés nem feltétlenül a legjobb stratégia. Egyetértek, ugyanis hogyan lehet pénzt keresni a forbes számára mindenki számára univerzálisan tökéletes megközelítés, így ez sem lehet az! Ezzel együtt ugyanekkora baklövés azt sugallni, hogy az említett cikkben megfogalmazott irány felsőbbrendű, mindenkor és mindenkinek jobb. Korábban megfogadtam, hogy egyetlen hasonló írásra se fogok reagálni, ez a cikk azonban szakmailag megüti azt a színvonalat, hogy érdemes legyen foglalkozni vele.

24. David Thomson és családja

Előrebocsátom, hogy nem ismerem a Forbes által vendégszerzőként megjelölt szakembert, továbbá a cége alapjainak historikus teljesítményével és díjszabásával se vagyok tisztában, így alább kizárólag a mondanivalójára fókuszálok, személyeskedés nélkül teszem hozzá a véleményem. Szerencsére kellemesen csalódtam! Szándékosan fogalmazok általános iskolás szinten, nehogy a szakszavakkal dobálózás az érthetőség rovására menjen.

Továbbmegyek: az osztalékot megadóztatják, míg a részvényem árfolyama adóztatás nélkül emelkedhet évtizedeken keresztül, amíg el nem adom, ezáltal realizálom a nyereségemet.

Betűméret:

Bizonyos számlatípus esetén pedig ekkor is adómentes. Egy részvénybefektetéssel kétféleképpen tudsz pénzt keresni: a vétel és eladás időpontja között megkapott osztalék, valamint a két időpont között végbemenő árfolyamváltozás útján. Érdemes megnézned a teljes hozam összetevőiről szóló rövid videótami ugyan a prémium hírlevél része volt, mégis ingyenesen elérhetővé tettem. Az viszont már jóval érdekesebb kérdés, hogy mitől függ majd a részvényed árfolyama abban a pillanatban, amikor el akarod adni.

Két dologtól: a mögöttes vállalat pénztermelő képességétől illetve az ezzel kapcsolatos várakozásoktól és a piaci hangulattól ami nagyban befolyásolja, hogy milyen értékeltségi szorzót, az éves profit hányszorosát hajlandók megfizetni a befektetők a részvényedért. Senki nem vitathatja, hogy a teljes hozamod egyik hogyan lehet pénzt keresni a forbes számára, a részvény árfolyama függ az aktuálisan uralkodó piaci hangulattól. Az osztalék viszont nem!

10. Angelique Kerber – 7 millió dollár (tenisz)

Sokszor hallok az utóbbival kapcsolatban teljesen téves felvetéseket, miszerint egy részvénypiaci pánikban, amikor összeesnek a részvényárfolyamok, akkor bizony a vállalatok csökkenteni kényszerülnek az osztalékukat. Pont ugyanúgy van rá pénze, mint korábban!

Az már más kérdés, hogy felére csökkent árfolyam mellett is ez lenne-e a vállalat által megtermelt pénz legjobb felhasználási módja, de ne szaladjunk ennyire előre!

hogyan lehet pénzt keresni a forbes számára

Megint más kérdés, hogy azok a cégek, melyek folyamatos részvénykibocsátással finanszírozzák a működésüket és az osztalékfizetésüket, nyilván nem függetlenek a részvényárfolyamuk esetleges összeesésétől. Elmondtam az ezzel kapcsolatos gondolataimat ebben a videóban. Pont akkor kell majd tömegével kiszórnod a részvényeidet, amikor reklámárra vannak leárazva. Neked viszont szükséged van az adott X összegre a megélhetésedhez, ezért több darab részvényt kell eladnod, hogy a nyomott árfolyam és az eladott darabszám szorzataként meglegyen a kellő mennyiségű pénzed.

Túlértékelt piacon épp az ellenkezőjét tennéd: elég lenne kevés részvényt eladnod az extrém magas áron, hogy fedezve legyen a megélhetésed.

9. Danica Patrick – 7,5 millió dollár (autósport)

Számomra ez a megközelítés totálisan szembemegy a józanésszel! Semmi nem fekete-fehér, ezért mindössze arra biztatlak, hogy gondold át a fenti felvetést, mielőtt vakon elfogadod a Forbes-cikkben leírtakat! Esetleg az osztalékos és osztalék nélküli befektetési verzió pszichológiai oldalán is töprengj kicsit!

Hogy éreznéd magad, amikor egy piaci összeomláskor tömegével kellene kiszórnod az alulárazott részvényeidet, hogy fizetni tudd a számláidat? Én ekkor legalább a befolyó osztalékaim erejéig vásárolni fogok, és egész más életérzéssel leszek jelen a piacon, mint az osztalék nélkül befektetők többsége.

hogyan lehet pénzt keresni a forbes számára

Végre valaki leírta itthon is! A részvény nem kötvény. Egyáltalán nincs rá garancia, hogy visszakapod azt a pénzed, amit beletettél, a részvény osztaléka pedig nem egyenértékű egy kötvény kamatával!

hogyan lehet pénzt keresni a forbes számára

Egy részvény esetén akkor van rá komoly esélyed, hogy hosszú távon ami számomra legalább 10 évet jelent magasabb legyen az árfolyama, mint amennyiért vetted, ha időközben nőtt a mögöttes vállalat pénztermelő képessége, és véletlenül se túlárazottan vásároltál. Nem mondtam ezzel újat  a hogyan lehet pénzt keresni a forbes számára hozam komponenseit bemutató videóhoz képest: a pénztermelő képesség és az értékeltségi szorzó alakítja az árfolyamot.

Sajnos a nulla közeli kamatok világa valóban tömegeket terelt a semmit nem fizető kötvényektől a részvények piacára, azon belül is a kiszámítható osztalékot fizető papírokhoz.

Akarnak-e pénzt keresni a magyar futballklubok?

Számtalanszor írtam és beszéltem már arról, hogy ez a tőkeáramlás túlértékeltté tette a legtöbb stabil osztalékfizető részvényt, melyek így már nem számítanak jó befektetésnek a mai piacon.

Egyedi céges sztorik azért szerencsére továbbra is vannak, ahogy  a FALCON hírlevélben és  ebben a legutóbbi Seeking Alpha cikkemben láthatod is őket, azonban tény, hogy nem kínálja tálcán a piac tömegével a leárazott minőségi osztalékrészvényeket.

PÉNZKERESÉS A NYÁRI SZÜNETBEN GYEREKKÉNT - EGY EGYSZERŰ MÓDSZERREL

Divat lett az osztalékbefektetés, ezzel együtt a divat szó jelentésében számomra az is benne foglaltatik, hogy ez nem lesz így örökké. Már alig várom, hogy a kamatok összeesése nyomán tévedésből osztalékrészvényekbe menekülő befektetők tőkéje meginduljon az ellenkező irányba.

Más kérdés, hogy egy értelmes osztalékbefektető ezt nem nézi csukott szemmel, ha legalább az  Osztalékból szabadon című könyvben leírt egyszerű gondolatmenetet magáévá tette.

25. Phil Knight és családja

Az osztalék fedezettségét, a vállalat által termelt free cash flow nagyságát nem rossz ötlet nyomon követni a tartási idő alatt. Hosszú távon ez ugyanis nem tud elválni az osztalékfizetéstől. Egy alapkezelőnek nyilván az az érdeke, hogy meggyőzzön Téged, add oda a pénzed neki, mert Te úgysem tudod kezelni, ő pedig profi ebben.

A számok ugyanakkor sajnos azt mutatják, hogy az aktív vagyonkezelés amiben vélhetően a Forbes-cikk szerzője is érdekelt a legritkább esetben képes olyan teljesítményt nyújtani, hogy megszolgálja a díját. Hangsúlyozom, hogy a vendégszerző cégének termékeit nem ismerem, a nemrég elhunyt Vanguard alapító John C. Bogle könyveit és  az OsztalékPortólió YouTube csatornáján elérhető ingyenes videókat ugyanakkor erősen ajánlom mindenkinek, aki befektetési alapba tenné a pénzét.

Fogadok veled, hogy ha a saját kezedbe veszed a rendszeres megtakarításaid nyomán képződő vagyon kezelését, és semmi mást nem csinálsz vele, csak azt, amit egy általános iskolás is meg tud tanulni az Osztalékból szabadon könyvbőlakkor tíz év múlva előrébb fogsz tartani, mint ha egy alapkezelőnek adod a pénzed.

Olvasási mód:

Még akkor is így gondolom, ha az első fázisban, a tanulás periódusában menthetetlenül fogsz hibákat elkövetni. Évtizedes távon a legdrágább hibád, ha másra tolod a pénzed kezelésének felelősségét.

De igazából már ezt is századjára hallod tőlem… A tyúk-tojás probléma A Forbes-cikkben felvetett tyúk-tojás probléma arra késztetett, hogy előkeressem, mit írtam a ben megjelent Osztalékból szabadon könyvben, konkrétan a Nem fogok rendszert csinálni abból, hogy magamat idézem, ezt viszont szeretném változatlan formában megosztani.

Ezt ugyan sehol nem láttam leírva, mégis vállalom, és felvetek egy érdekes gondolatot vagy inkább kérdést. Kifejezetten azon a véleményen vagyok, hogy a készpénztermelés a lényeg, az évtizedek óta évről évre emelkedő osztalék pedig annak szem elől téveszthetetlen tünete, hogy tulajdonosai számára értéket teremt a vállalat. Ő ezt kétféleképpen tudja megvalósítani: tőzsdén kívüli, teljes cégeket vesz meg, illetve osztalékfizető vállalatok részvényeit vásárolja.

hogyan lehet pénzt keresni a forbes számára

Többségünk számára ez a második út tűnik kivitelezhetőbbnek. Míg azonban osztalékból tudok fizetni a pénztárnál, addig a free cash flow-ról legfeljebb beszélni tudok, miközben növekedésének hosszú távon történő beárazódásában reménykedem. Nem vitatom, hogy egy osztalékot nem fizető részvény esetén, amelynek növekvő készpénztermelő képessége folyamatosan beárazódik, pénzhez juthatok időnként néhány részvény eladásával is, ekkor azonban már kitettem magam a piaci hangulat hatásának.

Támogasd a Qubit munkáját! Mindössze két olyan ember van a legjobban kereső női sportolók közül, aki nem teniszező — derül ki a Forbes nemrég készített kimutatásából. Nem túlzás tehát azt állítani, hogy a listát uralják a teniszezők, akik nem is elsősorban a pénzdíjakkal, hanem az egyéb szponzori- és reklámszerződésekkel keresik magukat degeszre.

Egy esetleges tőzsdei pánik idején több részvényt kellene eladnom nyomott áron a megszokott megélhetési költségem fedezéséhez, mint túlzott eufória idején. Ha belegondolsz, ez teljesen ellentétes a racionális befektetői viselkedéssel.

Én is arra a következtetésre jutottam négy évvel ezelőtt, hogy nem attól lesz jó egy vállalat, mert fizet osztalékot, viszont a jó minőségű vállalatok közül rengetegen fizetnek, ezáltal az osztalékmúlt mint tünet segíthet a megfelelő befektetési célpontok azonosításában. A számlámra rendszeresen beérkező osztalék pedig legyen csupán a kellemes mellékhatás, ami csak úgy mellékesen anyagilag függetlenné tesz.

Olvassa el is