Kereskedési robot létrehozásának példája
Vége a tőzsdei robotok népszerűségének?
A témában Per Loven, a Liquidnet Europe "pakett kereskedő" brókercég vezetőjével készített interjút a bankingtech. Az alternatív kereskedési platformok, vagyis az MTF-ek Multilateral Trading Facilities profitjának jelentős része származik a HFT High Frequency Trading - magas frekvenciájú kereskedés alkalmazásából, azonban ez a trend megtörni látszik. Az amerikai tőzsdéken félelmet keltő HFT robotról már korábban is írtunk.
Milyen vadállat van egy állományrobot
A HFT cégeket nem érdekli a vállalatok hosszú távú teljesítménye, éppen ellenkezőleg, kizárólag a rövid távú, akár másodperceken belüli árfolyammozgásokat használják ki.
MTF - Multilateral Trading Facilities: egy EU direktíva, a MiFID es bevezetésével megszűnt a tőzsdekényszer, ami azt jelenti, hogy a befektetési szolgáltatóknak nem csak a tőzsdéken keresztül lehet az arra bevezetett értékpapírokkal és részvényekkel kereskedni.
GPS Forex Robot Reversal Trade Explained (And How To Reduce Risk)
Ennek következményeként megjelentek az alternatív kereskedési rendszerek, az MTF-ek, olyan kereskedési platformok, amelyek a tőzsdék riválisai. Ezeket olyan befektetési vállalkozások működtethetik, akik harmadik kereskedési robot létrehozásának példája megbízásait is összepárosíthatják.
Az elmúlt években a HFT gyorsan elterjedt, és óriási sikereket ért el a fejlődő piacokon is, mint például Brazíliában vagy Szingapúrban, egy kutatócég, a TABB szerint azonban a további hosszabb távú HFT piacbővülés kétséges.
A probléma egy fontos része a hosszú távon gondolkodó intézményi befektetők véleménye a HFT-ről. A piaci résztvevők véleménye megoszlik, sokak szerint hasznos szolgáltatást nyújt a HFT a piac likviditásának és árhatékonyságának fellendítésével, az intézményi befektetők szerint azonban felőrlik a megbízásaikat.
A tradicionális eszközkezelők szerint a robotok olyan "keselyűk", amelyek a piaci folyamatokon élősködnek, ezért a részvénypiacokról való kitiltásukat sürgetik. A HFT-k okozta félelmek arra sarkallják a nagybefektetőket, hogy olyan platformokat keressenek, ami a tőzsderobotok számára nem elérhető. A Liquidnet Kereskedési robot létrehozásának példája is ilyen, egy úgynevezett "pakett kereskedő" brókercég, amely a nagy intézményi befektetők részvénypakettjeinek értékesítését végzi, a kisebb szereplők kizárásával.
A nagy pakettek eladása gyakran hosszú távú stratégiát igényel, hogy az eladási volumen ne generáljon jelentős esést az árfolyamban, a "pakett kereskedők" ebben is segítséget nyújtanak. Az ő tevékenységük éppen a HFT-kel ellentétes.
És ami nem feltétlenül szükséges, de nem árt, ha van: türelem S ha mindezek egyben vannak, mi áll össze az emberben? Ezek után meglátod, örömmel fizetsz. Többet kapsz, mint amit az elején vártál. Nekem ez volt Radu.
Ehhez hasonló törekvések már a hagyományos tőzsdéken is kialakulóban vannak, a NYSE Euronext a hónap elején jelentette be, hogy a HFT-k kizárásával új kiskereskedelmi platform alapítását tervezi.
A HFT-k elleni hatósági fellépés is erősödik Európában, áprilisban az olasz börze felügyelete olyan intézkedést hozott, amely a nagy volumenben megbízást adó és azokat gyorsan visszavonó cégeket külön díjjal sújtja, szerintük ugyanis manipulálják a HFT cégek az árfolyamokat.
A Chi-X, a világ egyik legnagyobb MTF-ének alapítója is olyan felület kialakításán dolgozik, amely lehetővé teszi, hogy a résztvevők kiszűrjék azokat a szereplőket, akikkel nem akarnak kapcsolatba lépni.
